Digite Território rentável com alcance verdadeiro médio O indicador conhecido como intervalo verdadeiro médio (ATR) pode ser usado para desenvolver um sistema comercial completo ou ser usado para sinais de entrada ou saída como parte de uma estratégia. Os profissionais usaram esse indicador de volatilidade há décadas para melhorar seus resultados comerciais. Descubra como usá-lo e por que você deve tentar. O que é ATR O intervalo verdadeiro médio é um indicador de volatilidade. A volatilidade mede a força da ação de preço. E muitas vezes é negligenciado por pistas na direção do mercado. Um indicador de volatilidade mais conhecido é Bollinger Bands. Em Bollinger em Bollinger Bands (2002). John Bollinger escreve que a alta volatilidade gera baixa, e a baixa volatilidade gera alta. A Figura 1, a seguir, concentra-se unicamente na volatilidade, omitido o preço para que possamos ver que a volatilidade segue um ciclo claro. Quão próximas as bandas Bollinger superiores e inferiores estão em um determinado momento ilustra o grau de volatilidade que o preço está experimentando. Podemos ver as linhas começar bastante distantes no lado esquerdo do gráfico e converger à medida que se aproximam do meio do gráfico. Depois de tocarem-se um ao outro, eles se separam novamente, mostrando um período de alta volatilidade seguido por um período de baixa volatilidade. (Para mais informações, consulte Basics Of Bollinger Bands.) Bandas Bollinger são bem conhecidas e podem nos contar um ótimo acordo sobre o que provavelmente acontecerá no futuro. Saber que é provável que um estoque experimente volatilidade aumentada depois de se mudar dentro de uma faixa estreita faz com que esse estoque valesse a pena colocar em uma lista de exibição comercial. Quando ocorre a ruptura, é provável que o estoque experimente uma movimentação acentuada. Por exemplo, quando Hansen (Nasdaq: HANS) surgiu dessa baixa faixa de volatilidade no meio do gráfico (mostrado acima), quase dobrou de preço nos próximos quatro meses. O ATR é outra maneira de ver a volatilidade. Na Figura 2, vemos o mesmo comportamento cíclico em ATR (mostrado na seção inferior do gráfico) como vimos com Bollinger Bands. Períodos de baixa volatilidade, definidos por valores baixos da ATR, são seguidos por grandes movimentos de preços. Negociação com ATR A questão dos comerciantes é como se beneficiar do ciclo de volatilidade. Embora o ATR não nos diga em que direção o evento irá ocorrer, ele pode ser adicionado ao preço de fechamento e o comerciante pode comprar sempre que os próximos dias os preços se negociam acima desse valor. Essa idéia é mostrada na Figura 3. Os sinais comerciais ocorrem com pouca frequência, mas geralmente apresentam pontos de fuga significativos. A lógica por trás desses sinais é que sempre que o preço fecha mais do que um ATR acima do fechamento mais recente, ocorreu uma mudança na volatilidade. Tomar uma posição longa é uma aposta que o estoque seguirá na direção ascendente. ATR Exit Sign Traders pode optar por sair desses negócios gerando sinais com base em subtrair o valor da ATR do fechamento. A mesma lógica aplica-se a esta regra - sempre que o preço fecha mais de uma ATR abaixo do fechamento mais recente, ocorreu uma mudança significativa na natureza do mercado. Fechar uma posição longa torna-se uma aposta segura, porque o estoque provavelmente entrará em uma faixa de negociação ou direção inversa nesse ponto. (Para leitura relacionada, veja Retração ou Reversão: Conheça a Diferença.) O uso da ATR é mais comumente usado como um método de saída que pode ser aplicado, independentemente da forma como a decisão de entrada é feita. Uma técnica popular é conhecida como a saída do candelabro e foi desenvolvida por Chuck LeBeau. A saída do candelabro coloca uma parada de arrastar sob a mais alta alta que o estoque atingiu desde que você entrou no comércio. A distância entre o nível mais elevado eo nível de parada é definida como algumas vezes o ATR. Por exemplo, podemos subtrair três vezes o valor da ATR da maior alta desde que entramos no comércio. (Para leitura relacionada, consulte Técnicas de Trailing-Stop.) O valor desse fim de operação é que ele se move rapidamente para cima em resposta à ação do mercado. LeBeau escolheu o nome do candelabro porque, assim como um candelabro pendura do teto de uma sala, a saída do candelabro fica no alto ou no teto do nosso comércio. ATR Advantage ATRs são, de certa forma, superiores ao uso de uma porcentagem fixa porque eles modificam com base nas características do estoque negociado, reconhecendo o fato de que a volatilidade varia de acordo com as questões e as condições do mercado. À medida que a faixa de negociação se expande ou se contrai, a distância entre a parada e o preço de fechamento ajusta automaticamente e se move para um nível apropriado, equilibrando o desejo dos comerciantes de proteger os lucros com a necessidade de permitir que o estoque se mova dentro de seu alcance normal. (Para mais, veja Um Método Lógico de Parar o Colocação.) Os sistemas de separação ATR podem ser usados por estratégias de qualquer período de tempo. Eles são especialmente úteis como estratégias comerciais diárias. Usando um período de tempo de 15 minutos, os comerciantes de dias adicionam e subtraem a ATR do preço de fechamento do primeiro bar de 15 minutos. Isso fornece pontos de entrada para o dia, e as paradas são colocadas para fechar o comércio com perda se os preços retornarem ao fim dessa primeira barra do dia. Qualquer período de tempo, como cinco minutos ou 10 minutos, pode ser usado. Esta técnica pode usar um ATR de 10 períodos, por exemplo, que inclui dados do dia anterior. Outra variação é usar um múltiplo de ATRs, que pode variar de uma quantidade fracionada, como a metade, para até três (além disso, há muito poucos negócios para tornar o sistema rentável). Em seu livro de 1990, Day Trading com padrões de preços de curto prazo e Break Range Range. Toby Crabel demonstrou que esta técnica funciona em uma variedade de commodities e futuros financeiros. Alguns comerciantes adaptam a metodologia de ondas filtradas e usam ATRs em vez de movimentos percentuais para identificar pontos de viragem no mercado. Sob essa abordagem, quando os preços movem três ATRs do menor fechamento, uma nova onda começa. Uma nova onda descendente começa sempre que o preço move três ATR abaixo do fechamento mais alto desde o início da onda ascendente. (Para mais informações, veja Surfs Up With Filtered Waves.) Conclusão As possibilidades para esta ferramenta versátil são ilimitadas, assim como as oportunidades de lucro para o comerciante criativo. É também um indicador útil para os investidores de longo prazo monitorar porque eles devem esperar tempos de maior volatilidade sempre que o valor do ATR se manteve relativamente estável por longos períodos de tempo. Eles estarão prontos para o que poderia ser um passeio de mercado turbulento, ajudando-os a evitar entrar em pânico em declínios ou a ser transferidos com exuberância irracional se o mercado se romper mais alto. A verdadeira gama (ATR) Introdução a True Range média (ATR) desenvolvida por J. Welles Wilder, o Average True Range (ATR) é um indicador que mede a volatilidade. Tal como acontece com a maioria de seus indicadores, a Wilder projetou a ATR com commodities e preços diários em mente. As commodities são frequentemente mais voláteis do que os estoques. Eles estão freqüentemente sujeitos a lacunas e movimentos de limite, que ocorrem quando uma mercadoria abre ou desce o movimento máximo permitido para a sessão. Uma fórmula de volatilidade baseada apenas no intervalo alto-baixo falharia para capturar a volatilidade dos movimentos de intervalo ou limite. A Wilder criou o alcance médio verdadeiro para capturar essa volatilidade faltante. É importante lembrar que a ATR não fornece uma indicação da direção do preço, apenas a volatilidade. Wilder apresenta ATR em seu livro de 1978, New Concepts in Technical Trading Systems. Este livro também inclui o SAR Parabolico, RSI e o Conceito de Movimento Direcional (ADX). Apesar de serem desenvolvidos antes da idade do computador, os indicadores de Wilder039 resistiram ao teste do tempo e continuam sendo extremamente populares. True Range Wilder começou com um conceito chamado True Range (TR). Que é definido como o maior do seguinte: Método 1: Corrente Máximo menos a corrente Baixa Método 2: Corrente Alta menos o fechamento anterior (valor absoluto) Método 3: Corrente Baixa menos o fechamento anterior (valor absoluto) Os valores absolutos são usados para Garantir números positivos. Afinal, Wilder estava interessado em medir a distância entre dois pontos, e não a direção. Se a alta atual do período039 estiver acima da alta do período anterior039 e a baixa estiver abaixo do período anterior039s baixa, então o intervalo alto-baixo do período atual será usado como o intervalo verdadeiro. Este é um dia externo que usaria o Método 1 para calcular o TR. Isso é bastante direto. Os métodos 2 e 3 são usados quando há uma lacuna ou um dia interior. Ocorre uma lacuna quando o fechamento anterior é maior do que o alto atual (sinalizando um desvio de potencial ou movimento de limite) ou o fechamento anterior é menor do que o baixo atual (sinalizando uma abertura potencial para cima ou deslocamento). A imagem abaixo mostra exemplos de quando os métodos 2 e 3 são apropriados. Exemplo A: Uma pequena faixa de alta velocidade formada após um intervalo para cima. O TR é igual ao valor absoluto da diferença entre o alto atual eo fechamento anterior. Exemplo B: Uma pequena faixa de alta velocidade formada após um intervalo para baixo. O TR é igual ao valor absoluto da diferença entre o baixo atual eo fechamento anterior. Exemplo C: Mesmo que o fechamento atual esteja dentro da faixa de alta velocidade anterior, a faixa de corrente alta atual é bastante pequena. Na verdade, é menor do que o valor absoluto da diferença entre o alto atual e o fechamento anterior, que é usado para valorizar o TR. Cálculo Normalmente, o intervalo médio verdadeiro (ATR) é baseado em 14 períodos e pode ser calculado de forma intradía, diária, semanal ou mensal. Para este exemplo, o ATR será baseado em dados diários. Como deve haver um começo, o primeiro valor de TR é simplesmente o Alto menos o Baixo eo primeiro ATR de 14 dias é a média dos valores diários de TR nos últimos 14 dias. Depois disso, Wilder procurou suavizar os dados incorporando o valor ATR do período anterior. Clique aqui para obter uma planilha do Excel que mostra o início de um cálculo ATR para o QQQ. No exemplo da planilha eletrônica, o primeiro valor True Range (.91) é igual ao High menos o Low (células amarelas). O primeiro valor ATR de 14 dias (.56)) foi calculado ao encontrar a média dos primeiros 14 valores True Range (célula azul). Os valores de ATR subseqüentes foram alisados usando a fórmula acima. Os valores da planilha correspondem à área amarela no gráfico abaixo. Observe como a ATR aumentou quando QQQ mergulhou em maio com muitos castiçais longos. Para aqueles que estão tentando isso em casa, algumas ressalvas se aplicam. Primeiro, os valores ATR dependem de onde você começa. O primeiro valor True Range é simplesmente o atual High menos o Low atual e o primeiro ATR é uma média dos primeiros 14 True Range values. A fórmula ATR real não entra em ação até o dia 15. Mesmo assim, os restos desses dois primeiros cálculos permanecem para afetar ligeiramente os valores de ATR. Os valores da folha de cálculo para um pequeno subconjunto de dados podem não coincidir exatamente com o que é visto no gráfico de preços. O arredondamento decimal também pode afetar ligeiramente os valores de ATR. Absoluto ATR ATR é baseado no True Range, que usa mudanças absolutas de preços. Como tal, a ATR reflete a volatilidade como nível absoluto. Em outras palavras, ATR não é mostrado como uma porcentagem do fechamento atual. Isso significa que os estoques de preços baixos terão valores de ATR mais baixos do que os estoques de preços elevados. Por exemplo, uma segurança 20-30 terá valores ATR muito baixos do que uma segurança 200-300. Por isso, os valores de ATR não são comparáveis. Mesmo grandes movimentos de preços para uma única segurança, como um declínio de 70 para 20, podem fazer comparações ATR de longo prazo impraticáveis. O gráfico 4 mostra o Google com valores ATR de dois dígitos e o gráfico 5 mostra a Microsoft com valores ATR abaixo 1. Apesar de valores diferentes, suas linhas ATR possuem formas semelhantes. Conclusões ATR não é um indicador direcional, como MACD ou RSI. Em vez disso, a ATR é um indicador de volatilidade único que reflete o grau de interesse ou desinteresse em um movimento. Os movimentos fortes, em qualquer direção, geralmente são acompanhados por grandes intervalos, ou grandes intervalos verdadeiros. Isto é especialmente verdadeiro no início de um movimento. Os movimentos sem inspiração podem ser acompanhados por intervalos relativamente estreitos. Como tal, ATR pode ser usado para validar o entusiasmo por trás de um movimento ou breakout. Uma inversão de alta com um aumento na ATR mostraria forte pressão de compra e reforçou a reversão. Uma interrupção de suporte de baixa com um aumento na ATR mostraria uma forte pressão de venda e reforçaria a quebra de suporte. SharpCharts Listado como Range True Médio, ATR está no menu suspenso Indicadores. A caixa de parâmetros à direita do indicador contém o valor padrão, 14, para o número de períodos usados para suavizar os dados. Para ajustar a configuração do período, realce o valor padrão e insira uma nova configuração. Wilder costumava usar o ATR de 8 períodos. SharpCharts também permite aos usuários posicionar o indicador acima, abaixo ou atrás do gráfico de preços. Uma média móvel pode ser adicionada para identificar reversões ou desacelerações na ATR. Clique nas opções avançadas para adicionar uma média móvel como uma sobreposição de indicador. Clique aqui para um exemplo ao vivo da ATR. Stocks Amount Commodities Artigos da Revista: Average True Range - ATR O que é o alcance verdadeiro médio - ATR O alcance verdadeiro médio (ATR) é uma medida de volatilidade introduzida por Welles Wilder em seu livro, Novos conceitos em sistemas de negociação técnica. O indicador de alcance verdadeiro é o maior do seguinte: atual alto menos a baixa atual, o valor absoluto da corrente alta menos o fechamento anterior eo valor absoluto da baixa atual menos o fechamento anterior. O alcance verdadeiro médio é uma média móvel. Geralmente 14 dias, das faixas verdadeiras. BREAKING DOWN Range True Médio - ATR Wilder originalmente desenvolveu o ATR para commodities, mas o indicador também pode ser usado para ações e índices. Simplificando, um estoque com um alto nível de volatilidade tem um ATR mais alto, e um estoque de baixa volatilidade tem um ATR menor. O ATR pode ser usado por técnicos de mercado para entrar e sair de negociações, e é uma ferramenta útil para adicionar a um sistema de comércio. Foi criado para permitir aos comerciantes medir com maior precisão a volatilidade diária de um bem usando cálculos simples. O indicador não indica a direção do preço, em vez disso, é usado principalmente para medir a volatilidade causada por lacunas e limitar os movimentos para cima ou para baixo. O ATR é bastante simples de calcular e só precisa de dados históricos de preços. Exemplo de Cálculo ATR Os comerciantes podem usar períodos mais curtos para gerar mais sinais de negociação, enquanto os períodos mais longos têm maior probabilidade de gerar menos sinais de negociação. Por exemplo, assumir que um comerciante de curto prazo apenas deseja analisar a volatilidade de uma ação em um período de cinco dias de negociação. Portanto, o comerciante poderia calcular o ATR de cinco dias. Supondo que os dados históricos do preço sejam organizados em ordem cronológica reversa, o comerciante encontra o máximo do valor absoluto da corrente alta menos o valor baixo atual absoluto da corrente alta menos o fechamento anterior e o valor absoluto da baixa atual menos a Próximo fechamento. Esses cálculos do intervalo verdadeiro são feitos para os cinco dias de negociação mais recentes e são calculados em média para calcular o primeiro valor da ATR de cinco dias. Cálculo estimado de ATR Suponha que o primeiro valor do ATR de cinco dias seja calculado em 1.41 e o sexto dia tenha um verdadeiro intervalo de 1.09. O valor de ATR seqüencial pode ser estimado pela multiplicação do valor anterior do ATR pelo número de dias menos um e depois adicionando o intervalo verdadeiro para o período atual ao produto. Em seguida, divida a soma pelo prazo selecionado. Por exemplo, o segundo valor do ATR é estimado em 1,35, ou (1,41 (5 - 1) (1,09)). 5. A fórmula pode ser repetida durante todo o período de tempo.
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