Opções Em Estoque Índice Futuros

Stock Futures vs Stock Options. Futuros e opções de ações stock são acordos baseados em prazo entre compra e venda de partes sobre um ativo subjacente que em ambos os casos são ações de ações Ambos os contratos fornecem aos investidores oportunidades estratégicas para ganhar dinheiro e hedge investimentos atuais Related Pick the As duas ferramentas de negociação são muito diferentes, mas muitos investidores iniciantes e iniciantes podem ser facilmente confundidos pela terminologia. Antes que um investidor possa decidir negociar futuros ou opções, eles devem entender as quatro diferenças principais entre Futuros de ações e opções de ações.1 Prêmios de contrato. Quando os compradores de opções de compra e compra comprar um derivado eles pagam uma taxa única chamada de prêmio Enquanto isso, os vendedores de opções de compra e venda cobram um prêmio O valor dos contratos decai como a liquidação No entanto, o preço premium aumenta e diminui, permitindo que os usuários vendam suas chamadas e Data de expiração Aqueles que vendem opções podem comprar opções de compra, a fim de cobrir o tamanho de sua posição como well. Stock futuros podem ser comprados em ações individuais SSFs ou para se concentrar no desempenho mais amplo de um índice como o SP 500 No entanto, com estoque Os compradores pagam algo diferente de um prêmio de contrato no ponto de compra Os compradores pagam algo conhecido como margem inicial, que é uma porcentagem do preço a ser pago pelos estoques.2 Passivos financeiros. Quando alguém compra uma opção de compra de ações O único passivo financeiro é o custo do prémio no momento em que o contrato é comprado. No entanto, quando um vendedor abre opções de venda para compra, eles estão expostos à máxima responsabilidade sobre o preço subjacente do stock se uma opção de venda dá ao comprador o direito de Vender as ações em 50 por ação, mas o estoque cai para 10, a pessoa que iniciou o contrato deve concordar em comprar o estoque para o valor do contrato, ou 50 por contratos share. Futures ho, ho Como o preço das ações subjacentes se altera em favor do comprador ou do vendedor, as partes podem ser obrigadas a injetar capital adicional em suas contas de negociação para cumprir as obrigações diárias.3 Comprador e comprador As pessoas que adquirem opções de compra ou de compra recebem o direito de comprar ou vender ações a um preço de exercício específico. No entanto, elas não são obrigadas a exercer a opção no momento em que o contrato expira. Eles estão no dinheiro Se a opção está fora do dinheiro o comprador do contrato não está sob nenhuma obrigação de comprar o stock. Purchasers de contratos de futuros são obrigados a comprar o estoque subjacente do vendedor do contrato após a expiração não importa o que o preço é Do activo subjacente O contrato de futuros exige a compra do stock em 100, mas o stock subjacente é avaliado no momento da expiração do contrato em 80 , O comprador deve comprar ao preço acordado Ainda assim, é muito raro para os futuros de ações para ser realizada a sua data de vencimento.4 Flexibilidade de investimento. Opções de ações oferecem aos investidores tanto o direito de comprar um estoque, mas não a obrigação eo direito Para vender o mesmo estoque, mas não a obrigação por meio de chamadas e puts, respectivamente Mas as opções de ações também oferecem aos investidores com uma gama de estratégias flexíveis não disponíveis através de negociação de futuros Cada estratégia oferece potencial de lucro diferente para investidores e especuladores Para uma repartição completa destas oportunidades, Os futuros de here. Stock no outro lado oferecem muito pouca flexibilidade uma vez que um contrato é aberto Como notável, os investors compram o direito ea obrigação para o fulfillment uma vez que uma posição é aberta. Se eu negociar futuros de Options. Whether um comerciante decide usar o autônomo Opções, futuros de ações, ou uma combinação dos dois requer uma avaliação das expectativas individuais e metas de investimento. Uma das primeiras perguntas um Investidor deve perguntar é quanto risco eles estão dispostos a assumir em suas estratégias de investimento Opção comercial oferece menos risco inicial para os compradores dada a falta de obrigação de exercer o contrato Isso fornece uma abordagem mais conservadora, especialmente se os comerciantes usam uma série de estratégias adicionais Como uma chamada de touro e colocar spreads para melhorar as chances de sucesso comercial a longo prazo. Um inquérito feito pelo Bureau de Estados Unidos de Estatísticas do Trabalho para ajudar a medir vagas de emprego Ele coleta dados de empregadores. A quantidade máxima de dinheiro os Estados Unidos podem pedir O teto da dívida foi criado sob a Segunda Liberty Bond Act. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão dos retornos para um determinado título ou índice de mercado Volatilidade pode Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de Cipating no investment. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, casas particulares e do setor sem fins lucrativos O Bureau of Labor. Options EUA em Futuros Um mundo de Lucro Potencial. Se você já estudou uma segunda língua, você sabe como é difícil Pode ser Mas uma vez que você aprende, digamos, o espanhol como uma segunda língua - aprender italiano como um terço seria muito mais fácil, uma vez que ambos têm raízes latinas comuns Para obter facilidade com o italiano como uma terceira língua, você precisaria apenas para compreender pequenas alterações na palavra Formas e sintaxe Bem, o mesmo poderia ser dito para as opções de aprendizagem Para aprender o básico, leia o nosso Tutorial Básico Opções. Para a maioria das pessoas, aprender sobre as opções de ações é como aprender a falar uma nova língua, o que exige wrestling com termos totalmente desconhecidos Mas se Você já tem alguma experiência com opções de ações, a compreensão da linguagem de opções sobre futuros torna-se fácil Na verdade, conceitos básicos como valor de tempo delta e preço de exercício aplicam-se da mesma forma a opções de futuros como Opções de ações, exceto para pequenas variações nas especificações do produto, essencialmente o único obstáculo para passar. Neste artigo, oferecemos uma introdução ao mundo de SP 500 opções de futuros que irá revelar a você o quão fácil é fazer a transição para as opções Em futuros também conhecidos como commodity ou opções de futuros, onde um mundo de lucro potencial awaits. Stock Opções Índice sobre Futuros A primeira coisa que provavelmente joga uma curva bola em você quando inicialmente se aproximando opções sobre futuros é que você pode não estar familiarizado com um futuro Contrato com o instrumento subjacente sobre o qual opções sobre o comércio de futuros Lembre-se que para opções de ações, o subjacente é a questão da equidade, por exemplo, opções de compra de IBM negociação em ações da IBM Como a maioria dos investidores entender como interpretar os preços das ações, Opções, por outro lado, os comerciantes novos para qualquer mercado particular títulos, ouro, soja, café ou os S Ps precisam se familiarizar não só com a opção Especificações, mas também com as especificações do contrato de futuros subjacente Estes, no entanto, são obstáculos insignificantes no ambiente on-line de hoje, que oferece tanta informação apenas um clique de distância Este artigo esperamos interesse em explorar esses excitantes mercados e novas oportunidades comerciais Para entender como as opções sobre futuros trabalham, vou explicar as características básicas das opções do SP 500 em futuros, que são as mais populares no mundo das opções de futuros Embora estes sejam dinheiro - Ou seja, eles automaticamente liquidar em dinheiro no vencimento, a lógica das opções de futuros SP, como todas as opções de futuros, é o mesmo que as opções de ações opções de futuros SP 500, no entanto, oferecem vantagens únicas, por exemplo, eles podem permitir que você Comércio com regras de margem superior conhecidas como margem SPAN, que permitem um uso mais eficiente do seu capital comercial. Asiest maneira de começar a ter uma idéia de opções sobre futuros é simplesmente olhar para uma tabela de cotações dos preços de SP 500 futuros e os preços das opções correspondentes sobre futuros Essencialmente, o princípio da fixação de preços de futuros SP é o mesmo que Do comportamento de preço de qualquer estoque Você quer comprar baixa e vender alta Em outras palavras, se os futuros SP subir, o valor do contrato sobe e vice-versa se o preço dos futuros SP caem. Diferenças Importantes e Características Há, no entanto , Uma diferença chave entre futuros e opções de compra de ações Uma mudança em uma opção de compra de ações é equivalente a 1 por ação, que é uniforme para todas as ações com futuros SP, uma mudança de preço vale 250 por contrato, e isso não é uniforme para Todos os mercados de futuros e opções de futuros Embora existam outras questões para se familiarizar - como o valor justo dos futuros SP e o prêmio no contrato de futuros - esses conceitos relacionados são insignificantes na prática e para o que você precisa para Existem algumas outras características importantes das opções de SP que são importantes. Uma vez que essas opções negociam nos futuros subjacentes, o nível de futuros SP, e não o índice de ações SP 500, é o Fator-chave que afeta os preços das opções em futuros SP A volatilidade ea deterioração do valor de tempo também desempenham o seu papel, assim como elas afetam uma opção de ações. Vamos dar uma olhada nos futuros de SP e preços de opções, particularmente em como as mudanças no preço dos futuros Afetam as variações nos preços da opção. Primeiro vamos examinar as especificações do produto futuro do SP, que são apresentadas na Figura 1. Figura 2 - Preços de liquidação para 12 de junho de 2002. O contrato de futuros Jun SP na Figura 2, por exemplo, 1020 20 neste dia específico A mudança de ponto de 6 00 equivale a um ganho de 1.500 por contrato único 6 x 250 1.500 É interessante notar que o SP futuros eo índice de ações SP 500 irá negociar quase idêntico Mas os futuros SP vai negociar com um ligeiro prêmio anexado. Compreendendo Opções Futuros SP Agora vamos virar algumas das opções correspondentes Como para quase todas as opções sobre futuros, há uma uniformidade de preços entre os futuros e opções Isso é, O valor de uma mudança no prêmio é o mesmo que uma mudança no preço de futuros Isso torna as coisas fáceis No caso de opções de futuros SP 500 e seus futuros subjacentes, uma mudança é vale 250 Para fornecer alguns exemplos reais deste princípio , Eu selecionei na Figura 3 os preços de strike de 25 pontos de alguns out-of-the-money puts e chamadas de negociação no futuro Jun SP. Just como seria de esperar para estoque colocar e opções de compra, o delta em nossos exemplos Abaixo é positivo para chamadas e negativo para puts Portanto, uma vez que o Jun SP futuros subiu seis pontos a 250 por ponto, ou dólar, as put caíram em valor e as chamadas subiram em valor As greves mais distantes do dinheiro 925 colocar e 1100 chamada Terá o delta inferior Valores e aqueles mais próximo do dinheiro 1000 put e 1025 chamada têm valores delta mais elevados Tanto o sinal eo tamanho da alteração em valor em dólar para cada opção tornar isso claro Quanto maior o valor delta maior será a mudança de preço será afetado por um Mudança dos preços futuros subjacentes do SP. Figura 3 - Os preços da opção do SP na liquidação junho em 12, 2002.Por exemplo, nós sabemos que os futuros do jun SP levantaram-se seis pontos para ajustar-se em 1020 20 Este preço do ajuste é apenas tímido da batida da chamada de junho Preço de 1025, que aumentou em valor em 425 Esta opção quase-o-dinheiro tem um delta delta 0 40 maior do que as opções mais distantes do dinheiro, como a opção de compra com um preço de exercício de 1100 delta 0 02, que aumentou em valor Por apenas 12 50 valores de Delta medem o impacto que outras mudanças nos futuros de SP subjacentes terão sobre estes preços de opção Se, por exemplo, os futuros subjacentes de Jun SP subissem mais 10 pontos desde que não haja mudança na deterioração do tempo e na volatilidade , Os S P na figura 3 com um preço de exercício de 1025 aumentaria quatro pontos, ou ganharia 1.000. A mesma lógica, porém inversa, se aplica às opções de venda de SP na Figura 3 Aqui vemos os preços das opções de venda caírem com um aumento na taxa de juros de junho SP futuros A opção mais próxima do dinheiro tem um preço de exercício de 1.000 e seu preço caiu em 600. Enquanto isso, as opções de venda mais distantes do mercado, como a opção com preço de exercício de 925 e delta de -0 04, perdeu menos, um valor de 225.Conclusion Embora existam muitas maneiras de comércio usando essas opções, muitos comerciantes preferem ser um vendedor líquido de opções Se você preferir comprar ou escrever vender opções de ações usando spreads simples ou estratégias mais complexas , Você pode, com as noções básicas apresentadas aqui, adaptar facilmente muitas de suas estratégias favoritas para opções de SP em futuros Para mais, leia Como lucrar com Decay de valor de tempo. Como para outras opções em mercados de futuros, você precisa se familiarizar com Especificações do produto - como unidades de negociação e Antes de fazer qualquer negociação Tendo dito isso, no entanto, tenho certeza que você vai descobrir que se tornar fluente em uma segunda linguagem de opções não é tão difícil como você poderia inicialmente ter thought. A pesquisa realizada pelo Bureau of Labor Statistics dos Estados Unidos para ajudar Mede as ofertas de emprego Coleta dados de empregadores. O montante máximo de dinheiro que os Estados Unidos podem emprestar O teto de dívida foi criado sob o segundo Liberty Bond Act. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária .1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um dado índice de segurança ou de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar no investimento. Qualquer trabalho fora das fazendas, das famílias e do setor sem fins lucrativos. O Escritório de Trabalho dos EUA. O que são os Futuros de Índice e os Contratos de Opções de Índices. Por exemplo, contrato de futuros sobre NIFTY Index e BSE-30 Index Estes contratos derivam seu valor a partir do valor do índice subjacente. Da mesma forma, os contratos de opções , Que são baseados em algum índice, são conhecidos como Contrato de opções de índice No entanto, ao contrário de Futuros de Índice, o comprador de Contratos de Opções de Índice tem apenas o direito, mas não a obrigação de comprar vender o índice subjacente ao termo Ou seja, eles podem ser exercidos atribuídos apenas na data de validade. Um índice, por sua vez, deriva seu valor dos preços dos títulos que constituem o índice e é criado para representar os sentimentos do mercado como um todo ou de um determinado setor da economia Os índices que representam todo o mercado são índices de base ampla e aqueles que representam um determinado setor são índices setoriais No início, os futuros e as opções foram permitidos somente em S P Nifty e BSE Sensex Posteriormente, foram também permitidos índices sectoriais para negociação de derivados sujeitos ao preenchimento dos critérios de elegibilidade Podem ser permitidos contratos derivados em um índice se 80 dos componentes do índice forem individualmente elegíveis para negociação de derivados No entanto, Deve ter uma ponderação de mais de 5 no índice O índice é exigido para cumprir os critérios de elegibilidade, mesmo após o início da negociação de derivativos no índice Se o índice não cumprir os critérios por três meses consecutivos, então os contratos de derivativos desse índice seriam Por sua própria natureza, o índice não pode ser entregue no vencimento dos futuros do Índice ou dos contratos de opções do Índice, portanto, esses contratos são essencialmente liquidados na data de vencimento.